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长城均衡成长混合财报解读:份额骤降96%,净资产锐减96%,净利润564万,管理费207万
0次浏览 发布时间:2025-04-04 12:10:00来源:新浪基金∞工作室
2025年3月29日,长城基金管理有限公司发布长城均衡成长混合型证券投资基金2024年年度报告。报告显示,该基金在过去一年中,份额和净资产均出现大幅下降,不过仍实现了一定的净利润。以下是对该基金年报关键数据的详细解读。
主要财务指标:整体业绩喜忧参半
本期利润与收益情况
长城均衡成长混合A类本期利润为6,260,392.17元,C类为 -618,952.25元。2024年A类本期已实现收益6,500,783.98元,C类为 -2,404,853.37元 。从数据可以看出,A类基金在收益实现上表现较好,而C类则出现亏损。
基金类别 | 本期利润(元) | 本期已实现收益(元) |
---|---|---|
长城均衡成长混合A | 6,260,392.17 | 6,500,783.98 |
长城均衡成长混合C | -618,952.25 | -2,404,853.37 |
基金净值表现:跑输业绩比较基准
过去一年,长城均衡成长混合A份额净值增长率为0.61%,业绩比较基准收益率为12.50%;C类份额净值增长率为0.03%,业绩比较基准收益率同样为12.50%。自基金合同生效起至今,A类份额净值累计增长率为0.63%,C类为0.04%,而业绩比较基准收益率为15.07%。这表明该基金在过去一年及自成立以来,均未能跑赢业绩比较基准。
阶段 | 长城均衡成长混合A | 长城均衡成长混合C | ||
---|---|---|---|---|
份额净值增长率(%) | 业绩比较基准收益率(%) | 份额净值增长率(%) | 业绩比较基准收益率(%) | |
过去一年 | 0.61 | 12.50 | 0.03 | 12.50 |
自基金合同生效起至今 | 0.63 | 15.07 | 0.04 | 15.07 |
净资产变动:规模大幅缩水
2023年末净资产合计为1,015,553,514.44元,到2024年末降至39,788,820.02元,减少了961,764,694.42元,降幅高达94.70%。实收基金也从2023年末的1,015,403,667.08份降至2024年末的39,645,913.48份,减少了975,757,753.60份,降幅96.09%。
时间 | 净资产合计(元) | 实收基金(份) |
---|---|---|
2023年末 | 1,015,553,514.44 | 1,015,403,667.08 |
2024年末 | 39,788,820.02 | 39,645,913.48 |
投资策略与业绩归因:机遇与挑战并存
投资策略回顾
2024年A股市场先抑后扬,9月底政治局会议表态政策明确转向后迎来反弹,然后震荡运行。该基金管理人采用资产配置、股票投资、债券投资等多种策略。在股票投资上,采取“自下而上、精选个股、逆向投资”策略,但在实际操作中,低估经济下行压力,对红利和低估值个股研究储备不足,对稀缺成长板块挖掘和布局不够。
业绩影响因素
基金管理人认为,2024年投资业绩受三方面影响:一是低估经济下行压力,上市公司业绩和估值双杀带来股价下跌风险;二是对红利和低估值个股研究储备不足,错过投资机会;三是对稀缺成长板块如海外算力相关产业链挖掘不深入,布局仓位低。
费用分析:管理与托管费用相对稳定
基金管理费
2024年当期发生的基金应支付的管理费为2,068,326.16元,其中应支付销售机构的客户维护费851,901.96元,应支付基金管理人的净管理费1,216,424.20元 。基金管理费按前一日基金资产净值的1.20%年费率计提。
基金托管费
2024年当期发生的基金应支付的托管费为344,720.96元,按前一日基金资产净值的0.20%年费率计提。
销售服务费
2024年C类基金份额当期发生的销售服务费为427,428.30元 ,A类不收取销售服务费。C类基金份额的销售服务费年费率为0.6%。
投资组合分析:股票投资主导,行业分布较广
资产组合情况
期末基金总资产为40,145,805.43元,其中权益投资(股票)为34,324,158.83元,占基金总资产的比例为85.50% 。银行存款和结算备付金合计2,518,258.35元,占6.27%;其他各项资产3,303,388.25元,占8.23%。
项目 | 金额(元) | 占基金总资产比例(%) |
---|---|---|
权益投资(股票) | 34,324,158.83 | 85.50 |
银行存款和结算备付金合计 | 2,518,258.35 | 6.27 |
其他各项资产 | 3,303,388.25 | 8.23 |
股票投资行业分布
境内股票投资中,制造业占比最高,公允价值为32,950,523.75元,占基金资产净值比例为82.81%;信息传输、软件和信息技术服务业公允价值为712,424.00元,占1.79% 。港股通投资股票集中在消费者非必需品行业,公允价值661,211.08元,占基金资产净值比例1.66%。
股票投资明细
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序,拓普集团、三花智控、富临精工位列前三,公允价值分别为3,341,800.00元、3,307,857.00元、2,362,368.00元 ,占基金资产净值比例分别为8.40%、8.31%、5.94%。
持有人信息与份额变动:份额赎回压力大
持有人结构
期末基金份额持有人户数为1,074户,其中机构投资者持有份额395,256.92份,占总份额比例1.00%;个人投资者持有份额39,250,656.56份,占总份额比例99.00% 。A类基金中机构投资者占比1.83%,C类基金全部为个人投资者持有。
份额级别 | 持有人户数(户) | 机构投资者 | 个人投资者 | ||
---|---|---|---|---|---|
持有份额(份) | 占总份额比例(%) | 持有份额(份) | 占总份额比例(%) | ||
长城均衡成长混合A | 606 | 395,256.92 | 1.83 | 21,166,464.17 | 98.17 |
长城均衡成长混合C | 468 | - | - | 18,084,192.39 | 100.00 |
合计 | 1,074 | 395,256.92 | 1.00 | 39,250,656.56 | 99.00 |
管理人从业人员持有情况
基金管理人所有从业人员持有本基金A类609,684.35份,占A类总份额比例2.8276%;持有C类1,815,956.98份,占C类总份额比例10.0417% 。合计持有2,425,641.33份,占基金总份额比例6.1183%。
开放式基金份额变动
2024年,长城均衡成长混合A期初份额572,239,102.06份,申购12,413,744.76份,赎回563,091,125.73份,期末份额21,561,721.09份;C类期初份额443,164,565.02份,申购105,289,688.34份,赎回530,370,060.97份,期末份额18,084,192.39份 。可以看出,两类基金均面临较大的赎回压力。
项目 | 长城均衡成长混合A(份) | 长城均衡成长混合C(份) |
---|---|---|
期初份额 | 572,239,102.06 | 443,164,565.02 |
申购份额 | 12,413,744.76 | 105,289,688.34 |
赎回份额 | 563,091,125.73 | 530,370,060.97 |
期末份额 | 21,561,721.09 | 18,084,192.39 |
风险提示与展望
风险提示
报告期内,2024年11月13日起至2024年12月18日止连续26个工作日基金资产净值低于人民币五千万元。若未来大额赎回导致基金资产规模过小,可能面临流动性、延期支付赎回款项、净值波动、投资受限以及基金合同终止或转型等风险。
市场展望与策略调整
基金管理人认为,未来中美贸易摩擦若升级,国内可能出台政策对冲。随着大模型进步,AI应用有望爆发增长,成为新需求增长点。未来将改变均衡成长投资策略,主动聚焦需求增长领域,以AI为投资线索,力争获得更好回报。
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